Про РЕПО

Во вторник  выступление на кафедральном семинаре. Для каждого сотрудника и студента это всегда sanity check, место, где укажут на ляпы и зададут неудобные вопросы.
История об аукционе репо с Банком России и о том, как прогнозировать спрос на этот инструмент. Вообще говоря, сколько людей, столько мнений о том, что значит лимит устанавливаемый Банком России на данном аукционе.
К примеру высокий лимит одни воспринимают как гарантию верхней границы ставок, следовательно деньги не станут дороже, другие как показатель того, что регулятор знает о надвигающемся недостатке ликвидности. У меня тоже есть пара мыслей.
Вот презентация из docs (линки не работают, sorry for that), полной версией делюсь с посетителями.

Про РЕПО

Накопилось

На днях один уважаемый банк интересовался как посчитать накопленную задолженность банковской системы Банку России.
Действительно, на сайте есть данные по задолженности инструментам, но для репо даются только параметры прошедших аукционов.

Для тех кто, как давешний аналитик, заинтересован в пересчете, пожалуй сэкономлю пару минут. Вот макрос, который подключается к сайту и пересчитывает задолженность с процентами (то есть “вторую ногу”) по репо с Банком России:

Важно, чтобы был в наличии Excel2007+ и дата была в формате dd.mm.yyyy, что не редкость в наше-то время.

Два замечания:
Реальная задолженность будет немного отличаться от такой оценки, так как пересчет делается грубо, по средневзвешанной ставке.
Если хочется посчитать задолженность на сегодня с учетом, скажем прошедшего в 11 или 15 аукциона, дату нужно ставить завтрашнюю.


UPDT: Файл не учитывает, что недельные РЕПО поступают на счета на следующий день, а трехмесячные через день. Как только найду время исправлю, но в большинстве случаев это не должно быть проблемой.


UPDT: ЦБ начал публиковать задолженность.
Накопилось